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陈波:努力让上海原油期货成为“一带一路”深

  5月29-30日由上海期货交易所和中国金融期货交易所共同主办的“第十五届上海衍生品市场论坛”在上海召开。本届论坛以“改革新篇章,开放新里程——建设具有国际竞争力的中国特色期货市场”为主题,邀请国内外实体经济和资本市场等各界代表,交流思想,凝聚共识。和讯期货参与全程直播。中国国际石油化工联合有限责任公司总经理陈波以“努力让上海原油期货成为“一带一路”深度合作的推动力”为主题发表演讲。
 
  以下为文字实录:
 
  尊敬的各位来宾,大家下午好!非常高兴也非常荣幸今天能够参加论坛,和大家交流。首先我借此机会祝贺上期SC原油期货成功上市,大家一直说上海期货交易两个月以来,交易量很大,流动性也很好,同时跟国际石油价格无论布伦特还是WTI关联度很高,在90%以上,但是今天我讲的是市场对上期SC原油期货两个月以来的表现的认识尤其重要,我们和业界国际同行有广泛的接触和了解,大家普遍认为,上海期货原油期货艰难应该也一定会成为国际,特别是亚太地区的基准油,这不是大家的客套话,背后是过去10年以来,国际油气行业格局深刻变化的原因所在,大家回顾一下亚太地区进口原油的历史,最初是从亚太自身的产油国获取,随着炼油能力增加,石油消费增加以后,我们走向了中东,随后我们走向了非洲,同时也走向了北海,从全球的供应格局来看,在过去的20年时间当中,拉美本身一些厂炼很少来到亚洲,美国主要是全球的需求市场,所以中东油、非洲油、拉美油、加拿大油都去了美国,过去几年美国页页岩气革命催生了美国炼油产业的快速增长,美国政府解除石油出口,更进一步加大了美国页岩油产量的增长和出口。去年美国原油出口日均是100万桶日,今年是200万桶日,2019年和2020年有机会达到300-400万桶日,这么大的增量,我们预计其中一半会来到亚太,从我们公司来说,去年美国原油进口是10万桶日,今年超过30万桶日,以后还会有稳步的增长。
 
  在这样的供应格局变化之下,我们很自然地看到过去20年,中国还有亚太地区进口原油的基准油基本是围绕布伦特,因为迪拜和布伦特相关性使得从属于布伦特,WTI虽然是世界最重要的基准油,但是很多年以来是限制在一个区域市场,随着美国原油的出口以及拉美国家未来增量的增长潜力来看,WTI在全球特别是在亚太的供应当中比重会越来越大,我们也看到了兄弟公司提到,中国的炼油能力、亚太的炼油能力在过去10年当中已经变成全球最大。未来全球炼油能力增长80%是在亚太,NEA预计未来原油增量在美国,也包括来自于拉美,所以在供应格局之下,我们清晰地看到全世界有布伦特基准,有一个WTI,自然在需求市场潜力最大的地区我们需要这个,上期SC原油期货推出迎合了市场的普遍期望,所以这也是我们在过两个月当中,我们和世界上石油公司,包括产油商包括很多公司在内的业界广泛地沟通认识,大家一致有这样的看法,作为这个行业的从业者也感到非常欣慰。我们怎么样努力让上海原油期货成为“一带一路”合作的推动力?“一带一路”倡议大家都很熟悉,这是在2013年9月和10月,中国国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间提出来的,在过去的几年当中得到了国际社会的高度关注,去年开了高峰会议,明年还会继续开高峰会议。“一带一路”是促进共同发展实现共同繁荣合作的共赢之路,是增进理解和交流全方位和平友谊之路,这个共识在全球来看,特别是在“一带一路”沿线国家认识是非常深刻。
 
  我们重新来看,“一带一路”沿线国家能源贸易的合作空间特别广泛,我们把“一带一路”国家分为三类国家,一个是能源的生产国,另外是能源消费国,还有能源的通道国,从我们自己从事的专业来看,我们认为“一带一路”本质上是能源之路,在“一带一路”的沿线国家,跟中国之间经济发展具有很强的复古性,为双方能源合作,尤其在能源贸易领域提供了广阔发展空间,综合国际贸易发展史来看,从上世纪40年代以来,是从二战以来,以石油为代表的能源贸易在全球贸易中扮演越来越重要的角色,在全球贸易中的比例一度维持在30%以上,成为全球货物贸易和大宗商品贸易的风向标,能源贸易也继续引领“一带一路”,我国与沿线国家的合作,有一个表主要是全球能源贸易的变化趋势。
 
  第二个部分,我们认为亚太地区是全球最大的石油消费市场,有几个说明的,07年亚太地区超越美洲和欧洲,成为全球最大的石油消费地区,2007-2017年亚太地区石油需求不断增长,由2590万桶日增加到3000多万桶日,由29.8%上升到34.7%,中国和印度作为全球最大的两个新兴经济国家,07年-2017年石油需求的快速增长分别由760万桶日和307万桶日,是目前世界第二大和第三大的石油消费国,亚太地区在国际原油贸易中的地位不断提升,亚太地区原油贸易的2017年亚太原油贸易是2221万桶日,占全球原油贸易份额达到54.5%,2017年提高了14.8个百分点,这也是契合了在过去从2000年到现在为止,亚太地区包括中国的炼油能力的快速增长,亚太地区成为主要产业国原油重要的目标市场,随着世界产业发展重心东移,亚太是目前原油进口地区,是沙特等原油国最重要的市场,从变化来说亚太地区作为最具潜力的消费市场和最大的炼油能力的市场,全球的各地资源避让趋向这个地区。
 
  亚太地区炼油能力的持续增长,进口量必然要继续攀升,2016-2020年亚太地区新增炼油超过400万桶日,这些是我们看到的炼厂或者搜索出来的炼厂,未来原油进口量将继续增长,炼油能力,还有占全球的比例,在2020年的时候占全球比例超过35%,原油加工量和原油产量来比,亚太地区包括中国在内,过去的10年、未来10年原油产量是很稳定,没有太大的增量,炼油能力的增长,加工数量的增长,必然占原油缺口,所以缺口越来越大。另外值得注意的情况,就是中东产油国与亚太地区的炼油业深度合作不断推进,从这个图上可以看出,无论是沙特、拉美还是科威特,还有中东的其他国家,现在都在加大和在中东市场的合作,包括合资炼厂、合资化工厂的合作,包括仓储物流方面的合作,根本的驱动力对他们来说,就是要改变作为单一的石油供应商的角色,他们也试图在产业链上价值最大化,获取最大利益,所以这种趋势以后会越来越强,指出来几个大的炼厂都是已经进入议程当中的炼厂,所以总体来看,中东的产油国特别是以沙特和阿联酋,我们看到最近沙特和阿联酋在提他们的2020年、2035年工业规划的时候,加大下游的投资力度步伐很快。在这样的产业环境下,亚太地区缺少反映本地区供需的基准原油,大家都很清楚。在北美地区有WTI,在欧洲有BFOE、布伦特,在中东有迪拜和欧曼。只有行业的基本面的变化,还有供需格局的深刻调整,必然会驱动新的全球,特别是亚太地区的基准油出现,上期SC推出正逢其时。
 
  我们怎么样利用上海原油期货在“一带一路”成为语言性国家,深度合作的重要的推动力?中国是全球最大的原油进口国,原油对外依存度不断攀升,我们现在依存度既然这么高,石油的稳定供应、经济性供应、可持续供应必然是摆在我们面前的挑战,我们国家新建扩建能力陆续投产,进口炼厂和持续攀升,我们去年进口了4.2亿吨,今年还有增长,现在预计2020年我们国家的原油进口会突破5亿吨,因为在今年和明年大约有将近8000万吨,或者1亿吨新增炼油能力出现在市场上,这些炼厂都要靠进口,我们国家与“一带一路”沿线国家是贸易量不断地增长,2017年我国从“一带一路”沿线国家进口原油数量是2.7亿吨,是2013年的1.4倍,占我国原油总进口量份额达到62.1%,是我们沿线国家进口的简单的情况。3月26号上海原油期货的推出具有里程碑的意义,这是我国建立现代高效的石油市场体系重要举措,也是对现行国际石油贸易定价机制的重要补充和完善,上海原油期货的6种可交割原油来自中东产油国,阿曼原油等等都是我国进口的主要原油品种,加强与中东产油国原油贸易、纽带关系创造了良好的条件。
 
  今天我借此机会,目前来说我们是推出行内油,从交易所放眼全球有很多机会引入其他的油,包括我们引进比如说俄罗斯的艾思普油、WTI油等等,作为开放的期货市场来说,随着它的成熟和时间的推移,在广泛的市场来说会赢得更多合作机会。关于上海期货的意义来说,有国家层面的意义,也有产业层面的意义,更有企业层面的意义,但是我要强调的是作为一个发展中国家,从为发展经济、改善民生出发,我们的能源是不可或缺的战略资源,我们希望能源是稳定的、经济的、可持续的供应,所以无论是我们期货市场未来发展怎么样,要让它成为在国际能源市场、在国际的供需市场,能够起到稳定的,或者锚作用,我们希望全球的能源供应是稳定的。
 
  最后,我简单地把主要的表达意思再向大家交流一下,第一,“一带一路”倡议为提升我们与沿线国家的能源贸易合作创造了广阔的空间,上海原油期货的推出,为促进我们与沿线国家建立更紧密地能源贸易关系,提供了更加有效的工具,使产业国与消费国能源贸易合作更加紧密相连,有血有肉,现在来自于中东的产油商非常密切地关注上期所进展,也和我们深度地探讨如何利用上期所,来扩大他们在亚太地区的销售市场、销售份额。第二,长期以来亚太地区作为全球最重要的能源市场,反映本地区的供应关系基准原油,上海原油期货推出对于完善现行的国际石油体系和原油价格形成机制发挥重要的作用。第三,我国也是世界最大的原油进口国,原油对外依存度不断上升,上海原油期货推出有助于建立更加高效石油市场体系,提升能源供应安全保障能力。第四,通过现在的“一带一路”沿线国家参与到上海原油期货交易中,有助于加快将上海原油期货打造成为国际基准原油的步伐,把资源和市场紧密结合在一起,中东产油国和我们产油发展中有更大空间,进而推动“一带一路”向更深层次发展。第五,纵观历史经验,上海原油期货成为国际标杆不会一蹴而就,需要市场和各方一起培育,我们和同仁一起积极稳妥推进,努力使上海原油期货和WTI、阿曼、布伦特等等形成联动关系,充分发挥骨干国际贸易公司的作用,为把上海原油期货打造成为国际基准原油贡献我们的力量。谢谢大家!
 
  

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